发展量化投资的积极意义
Posted On 2024年1月11日
定义
- 量化投资: 用历史数据建立数学模型，并且在真实数据中严格验证的
- 算法交易
- 市场中的alpha与beta
量化交易带来的效果
量化交易不制造alpha, 只是alpha的搬运工。我这里所谓的制造alpha，是指过去多年网上广为流传的各种违规炒股。例如，各种老鼠仓；例如，上市公司和某些大盘手合作搞市值管理。而他们制造的alpha, 很可能会被量化交易发现，从而挣走，从而提升他们制造alpha的成本，降低收益。这也是某种抑制这类不法行为的天然方式。从而达到降低不必要的波动。
股票量化交易主要有两大类策略，量价策略与基本面策略。而基本面策略，很可能可以利用基本面数据中的统计异常做策略，从而提高数据造假的成本。也能帮助提高上市公司的整体水平。
同时，随着量化资金越来越多，alpha会越来越薄，也是会降低市场整体波动。另一个方面，不论是指数增强策略还是量化对冲策略，都是满仓运行，只要客户不赎回就满仓。
最终意义
- 降低大盘指数的波动率，提升定投价值。
- 提升定投价值，就可以提升老百姓对金融市场的信心。
- 建立高信用的股市，可以吸引更优质的企业来上市，甚至一带一路国家的公司。
- 相比无脑买房的二十年，如果建立无脑买股的两百年，超过美国不在话下。
- 低波动稳定beta的股市也是社会主义高级阶段的重要组成部分之一。
此为草稿，待完整更新。